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谨慎操作 短期均线系统已成空头排列
发布日期:2022-06-22 16:52   来源:未知   阅读:

  深沪股市因年前的各种利好预期没有兑现,年后的利空因素不断累积,股指终于在本周向下打破持续6周时间的盘局,应验了“久盘必跌”的股市格言。股市短期走势明显趋弱,并且有继续调整的可能,观望将是短期内最好的策略。

  基本面分析春节后,利空因素不断累积。国有股流通是目前股市最大的不确定因素,投资者普遍持谨慎态度。4月9日,中国联通和招商银行分别有约20亿股和4.3亿股法人配售股份同时上市。创业板开设呼声越来越高,二级市场投资者担心资金分流。周四报纸公布星马汽车将发行3000万股新股,发行市盈率仅6.78倍,对二级市场是一个不小的打击。今年初以来国债市场和商品期货市场非常火爆,估计造成股市中数百亿元的资金分流。各种利空因素使盘局向下突破。

  形态分析股指周K线连续两周收出阴线周以来最低,股指摆脱高位盘局的迹象明显。各个指数周初跌破前期的小型上升通道下轨,深综指形成小型双顶形态,最小量度跌幅没有完成,因此短期股指继续下行的概率很大。至本周,基本可以确认前年历史高点与去年最高点连线对大盘形成有效压制,上证指数、深成指和深综指都受到相应的压力线压制,该压力线将在中短期内对多头构成威胁。

  指标分析深成指和上证指数至本周末正好受到45日均线的支撑,该均线月底精确界定两个次级反弹高点,可以看成是股指中线好淡的分水岭,具有重要技术意义。深综指和上证180指数已经跌破45日均线,这是大盘可能中期转弱的信号。股指日线图上的短期均线系统形成空头排列,MACD、KD指标等仍在恶化,周线图的MACD和KD指标也有转坏迹象。最值得注意的是,上证指数14RSI再次在2000年下半年以来的高点连线上受到压制,该高点连线个极其重要的高点,所以投资者不宜对3月初的顶部掉以轻心。

  波浪分析由于去年中顶部至今年初的跌浪出现7个浪,以至于今年1月初至3月初的反弹浪存在很大的不确定性,该浪的定性有几种可能:一是起自去年11月底的不规则中型级(B)浪中的小型浪C;一是起自去年中顶部的基本级○C浪中的中型级(4)或者(2)浪;一是基本级的○X浪。几种可能性都符合艾略特波浪理论,目前成立的概率仍很难评估。1月初至3月初的反弹浪可以看成是5浪结构,也可以看成是3浪结构,如果是前者,在股指跌破年初低点之前仍有一波创年内新高的反弹,如此则该浪属○X浪的可能性大;如果是后者,该反弹浪很可能已经结束,后市将挑战年内新低,如此则该浪属于小型浪(C)或者中型浪(2)、中型浪(4)。

  综合研判单纯从深沪股指的历史统计为依据,3月份月K线%,但是我们不能忽视目前技术面和基本面的向淡态势。刚刚摆脱高位盘局的股指有进一步调整的要求,虽然上证指数仍有机会在1420-1450点区间再起一波,但我们倾向于认为股指中期向淡,小幅震荡盘跌可能是目前至5月底的主基调。操作上宜继续轻仓观望,持谨慎态度适量进行短线运作。短期而言,可在上证指数1420-1450点区间择机适量增仓。